Современная жизнь успешного делового человека имеет тесную связь с фондовым рынком. Именно поэтому постепенно расширяется выбор финансовых инструментов перед вкладчиком, собирающимся приумножить свои доходы в этой области. Доверительное управление на фондовом рынке или биржах предполагает поручение основной работы специализированным фирмам.
Характеристика финансовой операции
Согласно законодательству (ГК РФ), доверительное управление – передача активов инвестора надежному специалисту на определенное время с целью получить прибыль. В России этот финансовый инструмент является хорошим способом увеличить сбережения. Доверительное управление на бирже или фондовом рынке имеет отличительные черты – возможность вместе с компанией разработать индивидуальную стратегию и грамотно выполнить следующие операции:
- согласовать правила контроля портфелем;
- правильно оценить степень рисков;
- выбрать наиболее выгодные сроки инвестирования;
- определить характеристики ценных бумаг (ЦБ) для включения их в портфель.
После заключения договора с инвестиционно-финансовой компанией человек получает полное информационное сопровождение, юридическую поддержку и налоговую консультацию.
Особенности доверительного управления в торговле с ценными бумагами
Доверительное управление на фондовом рынке представляет собой распоряжение ценными бумагами или деньгами клиента ради получения доходов. Управляющий, который принял вложения, обязан анализировать рынок, выбирать лучших эмитентов, время и длительность инвестирования. Размер прибыли напрямую зависит от компетентности доверителя и рыночной ситуации.
К объектам ДУ на фондовом рынке относится разная недвижимая собственность (предприятия или ценные бумаги), но не деньги, если это не предусмотрено законодательством РФ.
Инвестор получает следующие преимущества:
- при необходимости можно уйти от невыгодных трендов;
- доступно комбинирование разных видов ценных бумаг: опционов, фьючерсов и других;
- есть возможность расширять инвестиционный портфель.
Управляющий не получает никаких прав при передаче собственности по его контроль, кроме как распоряжение активами в интересах вкладчика. Специалист получает за свою работу денежное вознаграждение, которое зависит от выгоды сделки.
Доверительное управление на бирже (фондовом рынке) разделяется на две категории: коллективное и индивидуальное. Эта категория предназначена для небогатых вкладчиков, желающих увеличить свой капитал, но не имеющих для этого возможностей. Индивидуальное управление отличается отдельным контролем фирмой каждого портфеля.
Как правильно выбрать управляющую компанию?
Будущее активов инвесторов во многом зависит от компетенции специалистов, в руки которых они передаются. Здесь очень важно правильно выбрать агентство доверительного управления на фондовом рынке. Решая поставленный вопрос, следует обратить внимание на несколько важных пунктов:
- Клиенты имеют свободный доступ к отчетности о доходах.
- Предприятие имеет сервис поддержки, хорошую репутацию и долго работает на рынке.
- Инвесторы могут использовать разные системы, позволяющие ввести и вывести деньги.
- У доверительной компании понятная система заработка.
- Большое количество положительных отзывов предыдущих клиентов.
Гарантировать получение прибыли от рассматриваемой финансовой операции поможет как правильный выбор специалистов, так и подходящий вид ДУ на рынке. Чтобы принять правильное решение, следует отдельно рассмотреть каждый из них.
Характеристика паевого инвестиционного фонда
Паевой инвестиционный фонд – финансовый инструмент, находящийся под жестким контролем управляющей организации (ФСФР). Его особенность заключается в доступе вкладчиков с небольшим бюджетом к инвестициям в ценные бумаги. Клиенту не понадобится постоянно контролировать цены на биржах, отслеживать новости, заниматься покупкой и продажей сбережений.
Рассматриваемый вид коллективных инвестиций предназначен для лиц, не разбирающихся в особенностях финансового менеджмента (если хотите разобраться в этом вопросе, то почитайте ) или тех, у кого нет времени управлять своим капиталом. Инвестор может вложить в ПИФ любую сумму и получать реальный доход больше, чем со счета в банке. Его деньги объединяются с остальными участниками, пользующимися доверительным управлением на фондовом рынке.
Доход пайщиков формируется от увеличения доли вкладчика на рынке. При их продают и получают прибыль, в обратном случае инвестор рискует оказаться в проигрыше. Однако окончательный результат выявляется только после продажи паев.
Положительные стороны ПИФ:
- доступность (можно инвестировать от 1-3 тысяч рублей);
- надежность;
- доходность;
- профессиональное управление;
- понятная инфраструктура ();
- строгий государственный контроль, снижающий и защищающий клиентов от недобросовестного распоряжения капиталом.
Отрицательные стороны:
- высокий уровень риска;
- затраты за оформление и сохранность инвестиционных документов;
- управляющая компания стабильно получает проценты, не зависимо от положения на рынке.
ОФБУ: особенности, положительные и отрицательные стороны
Общий доверительный фонд банковского управления является видом ДУ на фондовом рынке, регулируемым и контролируемым Центробанком. Рассматриваемая организация не является юридическим лицом, а ее деятельность находится под надзором Федеральной службы по финансовым рынкам.
ОФБУ подходят для разных групп инвесторов и позволяют вложить свои деньги не только в отечественные, но и в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы, валюту. Это коренным образом отличает их от ПИФов, которые находятся под жестким контролем Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Кроме того, клиенты могут выполнять операции на срочном рынке с и фьючерсами, приносящими максимальную прибыль и страхующими их от рисков. Объектами доверительного управления на рынке при общем доверительном фонде банковского управления могут являться:
- деньги;
- иностранная валюта;
- природные самоцветы и металлы.
Инвестор должен открыть отдельный счет для выполнения расчетов и чтобы хранить деньги. Так гарантируется защита сбережений от непредвиденных проблем кредитной организации. Прибыль вкладчика в ОФБУ зависит от доходности инвестиционных активов и эффективности управления фондом.
Положительные стороны ОФБУ:
- большие инвестиционные возможности;
- возможность получить высокую прибыль;
- экономия на управлении, хранении и учета имущества, так как все административные затраты несет банк;
- Центробанк контролирует деятельность рассматриваемого вида ДУ на фондовом рынке.
Отрицательные стороны ОФБУ:
- низкая информированность потенциальным клиентам о деятельности фонда;
- банки часто применяют рискованную стратегию, используя кредитное плечо, поэтому вкладчик рискует потерять большие деньги;
- требуются базовые знания о финансовых рынках.
Отличительные черты индивидуального доверительного управления (ИДУ)
ИДУ представляет собой способ хранения и увеличения капитала, предусматривающий управление сбережениями, переданными вкладчиком компетентному специалисту. Этот вид ДУ на рынке подходит лицам, распоряжающимся большими суммами.
Во время планирования стратегии специалисты учитывают все требования клиента о допустимом уровне риска, желаемой прибыли, используемых инструментах и т.д. ИДУ не требует публикации информации о своей деятельности (в отличие от ПИФ). Что касается налогообложения, агент выплачивает подоходный налог за учредителя с полученной прибыли.
Преимущества ИДУ:
- нет необходимости в регламентации структуры портфеля;
- индивидуальное формирование портфеля под клиента;
- вкладчик может получить консультацию не только на общие вопросы, но и конкретно по своему портфелю;
- при необходимости можно быстро изменить стратегию, не закрывая счета и не выводя деньги с него;
- клиент имеет возможность получать каждый квартал отчет по своему портфелю.
Недостатки ИДУ на фондовом рынке:
- отсутствует возможность сравнить результат с портфелями других вкладчиков;
- необходимы базовые знания о фондовом рынке, финансах;
- услуга доступна только для крупных инвесторов.
Чем выгодна торговля на Форекс?
Работа на Форекс основана на извлечении прибыли от покупаемых и продаваемых валют, курс которых периодически становится выше или ниже в зависимости от экономических условий определенных стран.
На основании вышеизложенной информации можно сделать вывод о том, что у человека есть разные способы извлечь дополнительную прибыль. Доверительное управление на фондовых рынках или биржах – замечательный способ увеличить размер своих сбережений без особого труда.
Как стало известно УК “Альфа-Капитал” первой из управляющих компаний получила статус участника торгов и клиринга на Московской бирже. До сих пор управляющие не совершали биржевых сделок с ценными бумагами и валютой самостоятельно. “Альфа-Капитал” считает, что таким образом сократит расходы своих клиентов, что даст компании конкурентное преимущество. Другие крупные участники пока не готовы последовать ее примеру, поскольку для них экономически более выгодно пользоваться услугами брокера.
Как сообщил изданию “Коммерсант” источник на финансовом рынке, первая из управляющих компаний - - получила право совершать биржевые сделки (включая клиринговые расчеты) самостоятельно, без участия посредника. Информацию подтвердили в компании и на Московской бирже. “Мы действительно получили статус участника торгов на фондовой и валютной секции. После внесения взносов в течение двух недель проходит активация статуса, после чего мы сможем совершать сделки”,- поясняет гендиректор “Альфа-Капитал” Ирина Кривошеева. По словам управляющего директора по фондовому рынку Московской биржи Анны Кузнецовой, решение о допуске компании к торгам будет принято сразу после выполнения соответствующих требований торговой площадки.
В “Альфа-Капитал” отмечают, что новый статус даст компании возможность сократить расходы клиентов, прежде всего, физических лиц, открывших (ИИС). “В условиях снижения процентных ставок маржинальность становится конкурентным преимуществом”,- добавляет Ирина Кривошеева. Кроме того, отмечает она, сотрудничество с биржей “позволит создать полностью замкнутую цепочку электронного обслуживания клиента”.
Текущее законодательство не запрещает управляющим торговать на бирже самостоятельно. Однако до сих пор ни одной УК среди участников торгов не было, хотя, по словам госпожи Кузнецовой, интерес со стороны управляющих компаний к получению прямого доступа на биржу есть - “для них это повышение удобства работы на рынке и возможность снижения расходов”. Тем не менее, по словам представителя крупного брокера, обслуживающего УК, в ближайшее время опыт “Альфа-Капитал”, скорее всего, останется единственным. “Вход на биржу достаточно дорог. Позволить себе платить взносы в гарантийные фонды могут только очень крупные компании. Для небольших УК это лишено экономического смысла”,- отмечает собеседник “Ъ”. Сейчас взносы в гарантийные фонды за статус участника клиринга на рынках Московской биржи составляют 3-10 млн руб. в год (в зависимости от секции). На валютном рынке он требует также наличия определенного объема собственных средств (для некредитных организаций - от 180 млн руб.).
Получение статуса участника торгов предполагает и другие издержки. “При работе в таком статусе появляются также дополнительные требования к отчетности. Мы рассматривали такую возможность и пришли к выводу, что нам работать через брокера удобнее”,- говорит управляющий директор УК “Открытие” Роман Соколов. На дополнительные расходы для создания необходимой для работы на бирже инфраструктуры указывает и гендиректор УК “Тринфико” Дмитрий Благов. “Биржевые технологии достаточно затратные. Окупятся ли такие вложения и как скоро, зависит от оборотов участника торгов”,- говорит Дмитрий Благов. Работая через брокера, управляющие компании с учетом своих объемов имеют хороший маневр при определении размера комиссии, отмечает он. Зампред правления ФГ БКС по инвестиционным продуктам Антон Рахманов отмечает, что инфраструктура для торговли ценными бумагами есть у всех крупных управляющих. Нежелание же получать статус участника торгов напрямую зависит от изменений в инвестиционных стратегиях управляющих компаний, которые можно было заметить в последнее время. “В портфелях УК все меньше ценных бумаг российских эмитентов, поэтому они нередко активнее работают на зарубежных рынках”,- резюмирует господин Рахманов.
Биржа всегда заинтересована в расширении количества участников торгов, отмечает госпожа Кузнецова. Однако, по словам одного из собеседников “Ъ”, этим планам может помешать негативный настрой брокерского сообщества, для брокеров обслуживание УК - хорошая статья доходов, которую они не захотят терять
Доверительным управлением называются оформленные на основании закона РФ договорные отношения между клиентом и управляющим. При этом первый из них передает свои права на управление активами, а второй открыто осуществляет управление доверенным ему капиталом, соблюдая интересы клиента.
Доверительное управление делится на три направления, каждому из которых присущи свои особенности.
Заботу о приумножении каких активов может доверить клиент управляющей компании
- Финансовых (денежных)
Прибыль получается путем составления индивидуального портфеля, содержащего ценные бумаги, с которыми проводятся операции согласно инвестиционной стратегии, оговоренной с клиентом. Деньги могут вкладываться в кредитование, строительство или производство.
- Ценных бумаг (акций, облигаций и так далее)
Операции совершаются с уже имеющимися в собственности клиента бумагами. При этом строго соблюдаются пропорции между риском и доходностью, зафиксированные в договоре.
- Иных видов активов (особо ценные бумаги, недвижимость, альтернативные вложения)
Управление осуществляется согласно индивидуальным условиям.
Кому и для чего отдают капитал в доверительное управление?
Доверительный вариант управления капиталом для клиента выгоден по двум основным аспектам — экономия временных и денежных ресурсов (не нужно тратить время на личное обучение, искать варианты вложений или находить свободное время для участия в торговле, содержать офис и штат сотрудников).
Доходность подобного инвестирования превышает доход от банковских вкладов.
Сегодня на рынке доверительного управления достаточно много предложений от управляющих компаний и частных трейдеров, занимающихся управлением активами. Но доверять свои средствами нужно профессионалам с многолетним опытом подобной деятельности и обязательным юридическим оформлением статуса управляющей стороны.
Огромное значение имеет инфраструктура, осуществляющая управление капиталом инвесторов. С этой точки зрения считается особо привлекательным доверить управление финансами банковской организации. Однако доходность при любом виде инвестирования имеет свой оптимальный горизонт. Нельзя забывать и о возможной степени риска. Поэтому так важна надежность во взаимоотношениях клиента с управляющей компанией.
Рейтинг компаний с доверительным управлением деньгами и ценными бумагами
В десятку лучших управляющих финансовых компаний с услугой доверительного управления входят ряд компаний.
- Сбербанк Управление Активами
Это одна из наиболее крупных компаний, предоставляющая услуги по управлению средствами на протяжении почти 20 лет. Сотрудники ЗАО «Сбербанк Управление Активами» накопили достаточно опыта и профессионализма, чтобы лидировать на данном рынке.
Неоднократное признание портфельных менеджеров лучшими в РФ наглядно свидетельствует об их глубоких знаниях и богатом опыте работы в сфере фондового рынка. До 2012 года у компании было другое название — «Тройка Диалог».
Услуга доверительного управления предоставляется частным лицам, корпоративным клиентам, страховым компаниям и пенсионным фондам.
Работники данной организации используют с десяток стратегий. Каждая из них обладает различным уровнем риска, периодом инвестирования и факторами инвестиционной привлекательности.
- ВТБ 24
В арсенале ВТБ 24 есть обширный перечень услуг в сфере инвестирования на фондовых и валютных рынках. В этом списке не последнее место отводится доверительному управлению.
Компании пользуются эффективными инвестиционными инструментами, в их основе — ряд базовых стратегий по управлению капиталом, нацеленных на разные перспективы клиентов.
Инвестору регулярно предоставляются отчеты, где отражены проведенные операции и состояние портфеля инвестиций. Если существенно меняются рыночные условия, то управляющая компания может рекомендовать внести изменения в инвестиционную декларацию.
Комиссионное вознаграждение компании зависит от результативного управления.
- Альфа-Капитал
Компания имеет многолетние наработки в сфере доверительного и продолжительного управления финансам своих клиентов. Она предоставляет услуги по персональному управлению активами с включением специального стандартного клиентского сервиса, дополненного рядом привилегий. Специалисты «Альфа-Капитал» регулярно анализируют рынок с целью отыскать инвестиционные точки, помогающие вести эффективное управление доверенным капиталом.
Диапазон предоставляемых продуктов достаточно широк
- Разнообразие стратегий, используемых при управлении — начиная от консервативных и заканчивая агрессивными.
- Большой выбор базовых активов — фондовый рынок, прямые инвестиции Private Equity.
- Диверсификация инвестиций, как в страновом, так и валютном варианте.
- Наличие уникальных стратегий, предлагаемых консорциумом «Альфа-Групп», разрешающих инвестиции в международные рынки.
Минимальный размер инвестиционного вложения — 15 000 000 рублей.
- Атон-менеджмент
УК «Атон-менеджмент» относится к когорте лидеров, работающих в сфере управления средствами клиентов. Эта организация предлагает услуги по инвестированию в ПИФы или открывает индивидуальный счет на доверительное управление. Последний вариант относится к персональному сервису.
Состоятельные вкладчики могут воспользоваться как простыми стратегиями с облигациями и депозитами, так и более сложными производными от инструментов финансового вида — ассортимент продуктов инвестирования достаточно широк.
В перечень финансовых услуг входит консультирование относительно инвестиций, проведение финансового аутсорсинга, классический банковский сервис, выполнение анализа финансовых проектов, оценка портфелей инвестиций и прочее.
- Банк Открытие
Банк «Открытие» относится к универсальным коммерческим банкам, предлагающим не только традиционные банковские продукты, но также ряд инвестиционных, пенсионных и страховых услуг. Крупные клиенты могут воспользоваться сервисом доверительного управления капиталом.
Используя накопленный опыт, тщательную экспертизу и широкую линейку инвестиционных продуктов, сотрудники компании помогают потребителю выбрать оптимальный вариант стратегии.
Учитываются требования заказчика относительно ликвидности, его валютные предпочтения либо горизонт инвестирования.
- БКС Премьер
Эта компания занимается оказанием индивидуальных услуг по доверительному управлению частными средствами уже 15 лет. В ее арсенале существуют различные стратегии , удовлетворяющие все предпочтения клиентов.
- Сохранение капитала (консервативный вариант) — применяется для тех, кто готов к минимальному риску и заинтересован в компенсации негативного эффекта от инфляции на длительное время.
- Умеренный рост (умеренная консервативность действий) -стратегия направлена на прибыльность, существенно превышающую доходность банковских вкладов. Однако возможно краткосрочное снижение цены портфеля.
- Сбалансированный рост (рациональный риск) – предлагается клиентам, нацеленным на доход, превышающий доходность от облигаций.
- Активный рост . Профиль риска относится к умеренно агрессивному. Для клиентов, желающих получить долгосрочный доход.
- Предлагаются и более агрессивные стратегии , предполагающие снижение активов, колебания портфельной стоимости и другие риски.
- ТРИНФИКО
Надежность и качество услуг этой компании имеет высокий уровень благодаря финансовому состоянию, характеристикам процесса инвестиций и разумному риск-менеджменту.
Основные задачи ТРИНФИКО — это неизменно высокие результаты в инвестировании не только на рынке капитала, но и в сфере ценных бумаг. Для тех, кто имеет желание получать доход от инвестиций, однако органичен временем и отсутствием знаний, предлагается сервис по доверительному управлению активами.
Основные принципы компании
- Отсутствие пустых обещаний о сверхприбылях.
- Направление усилий на получение максимального дохода.
- Согласование с клиентом политики инвестирования, разработанной на основе его целей, требований к риску, прибыльности и других пожеланий.
- Отсутствие конфликта интересов между активами компании и капиталом клиентов.
- Прямой доступ компании ко всем разделам рынков, где используются ценные бумаги и денежные средства.
- Профессионализм сотрудников и предоставление своевременной информации о конъектуре рынка и состоянии персонального счета.
Инвестировать только в лучшее
Ваши деньги будут работать на Вас на биржах NYSE, NASDAQ, AMEX. Это американский фондовый рынок, т.е. Ваши деньги находятся в самой большой капиталистической стране — в стране, которая создана для ведения бизнеса. И эти вложения будут самыми эффективными и безопасными только здесь.
Вам не надо изучать фондовый рынок, как он работает и как на нем заработать. Вам не надо постоянно следить за ситуацией на рынке и быть в курсе всех событий, вместо Вас это сделаю я.
Кто будет управлять денежными средствами?
Меня зовут Александр Янчак , я частный инвестор и управляющий на фондовом рынке США. Моя специализация — получение прибыли за счет следования за «Умными Деньгами», более того, я эксперт в этой отрасли. Я имею многолетний положительный опыт инвестирования и управления счетами доверительного управления.
Мои торговые результаты — публичные, я каждый месяц выкладываю брокерский отчет с результатами инвестирования за месяц. Поэтому, вкладывая в доверительное управление денежными средствами в мой проект — Вы будете уверены в результате.
Думаю, для Вас не секрет, что для того, чтобы зарабатывать деньги, надо иметь преимущество — и это не только в инвестировании, но и в любой деятельности. И я имею это преимущество — это «Умные Деньги», умение их анализировать и практически использовать, уже годами обеспечивает регулярную прибыль мне и моим инвесторам. И я с удовольствием заработаю денег для Вас!
Почему доверительное управление деньгами именно на американском фондовом рынке?
Все просто — потому, что
- это самый эффективный и доходный способ , при владении соответствующими знаниями и умениями
- прибыль в твердой валюте — в долларах США
- Ваши деньги находятся в самом безопасном месте
- высокая ликвидность рынка дает возможность работать с любым количеством денег в управлении
- …и очень многое другое!
Почему я должен доверить управление денежными средствами именно Вам?
Потому что, я предоставлю Вам такие преимущества:
И это далеко не все плюсы!
Какие Ваши условия, чтобы предоставить средства для доверительного управления деньгами?
Условия достаточно демократические и выгодные для Вас, как инвестора, и для меня, как управляющего:
- Минимальная сумма в управление - 50 000$
- Распределение прибыли (таблица ниже) происходит по двум возможным схемам - от полученной прибыли, либо от объема инвестиций на счету (средств в управлении). Прибыль считается в каждый месяц по ликвидационной стоимости портфеля. Если за отчетный период получен убыток, то на следующий отчетный период это учитывается, до получения чистой прибыли.
- Максимальное плече, которое используется 1 к 2. Такое плече является безопасным, хотя в основном плечо используется в минимальных размерах.
- Брокер - на выбор инвестора, но согласовать со мной. Некоторые брокеры предоставляю невыгодные, или неподходящие условия, которые только уменьшают прибыль.
- Отчетный период - месяц, расчет проводится 1 числа каждого месяца.
Распределение прибыли по результатам доверительного управления денежными средствами
| Сумма инвестиций | От прибыли | От капитала |
| Стоимость управления за месяц, % | ||
| до 200 000$ | 15% | 0,2% |
| 200 000$ - 500 000$ | 10% | 0,175% |
| от 500 000$ | 7,5% | 0,15% |
Я хочу уточнить еще несколько важных замечаний, по поводу услуги доверительного управления деньгами на фондовом рынке:
- На счету все позиции открываются и закрываются только мной, если есть стороннее вмешательство, услуга по доверительному управлению денежными средствами прекращается.
- Я не беру деньги напрямую и не открываю на себя счета инвесторов, я торгую на счетах инвесторов (но помощь в открытие счета инвестора оказываю)
- Я не высылаю копии или сканы паспорта, водительских прав и прочих документов, это не имеет никакого дела к управлению, так как доступ на вывод средств имеет только инвестор. Если Вы в чем то сомневаетесь, можно составить договор доверительного управления деньгами на фондовом рынке.
Загрузка...
